Mientras el país se consolida como el principal socio comercial de Estados Unidos, las empresas de menor tamaño enfrentan plazos de cobro de hasta 120 días y volatilidad cambiaria que ponen en riesgo su flujo de efectivo.
Por: Rodrigo Pujol Del Toro
México atraviesa por un momento histórico en su relación comercial con Estados Unidos, concentrando el 16.3% del comercio total de mercancías norteamericanas durante el primer trimestre de 2026, con un intercambio bilateral superior a los 231 mil millones de dólares. Sin embargo, detrás de este dinamismo impulsado por el nearshoring, miles de pequeñas y medianas empresas exportadoras se enfrentan a un obstáculo crítico: transformar sus ventas en liquidez inmediata.
De acuerdo con un análisis de Marco, infraestructura financiera especializada para compañías latinoamericanas con operaciones en Estados Unidos, la combinación de tres factores está tensionando fuertemente el flujo de efectivo del sector:
- Plazos de cobro extendidos: Las empresas deben esperar lapsos que van de los 30 a los 120 días para recibir el pago por las mercancías o servicios exportados.
- Apreciación del peso: Durante el primer semestre del año, el peso mexicano acumuló una apreciación del 2.86% frente al dólar (operando alrededor de las 17.50 unidades), lo que significa que una factura emitida por el mismo monto en dólares se traduce en ingresos menores al convertirse a moneda nacional.
- Complejidad regulatoria: Rigurosos procesos de validación bancaria, normativas Know Your Customer (KYC), políticas Anti-Money Laundering (AML) y controles fiscales que retrasan la disponibilidad de los recursos.
El impacto real de la fluctuación cambiaria
Para ilustrar el reto, Marco señala que una factura por 100,000 dólares emitida con un tipo de cambio de 18.00 pesos equivale a 1.8 millones de pesos. Si el pago se recibe semanas después con un tipo de cambio de 17.50 pesos, el ingreso se reduce automáticamente a 1.75 millones de pesos —es decir, 50,000 pesos menos— únicamente por efecto de la variación cambiaria, sin contemplar costos operativos o financieros adicionales.
Al respecto, Peter Spradling, CEO y cofundador de Marco, apuntó:
«La oportunidad para las empresas mexicanas de hacer negocios con Estados Unidos nunca había sido tan grande. Sin embargo, vender ya no es el principal reto; hoy el desafío es convertir esas ventas en liquidez. Cuando una empresa espera hasta cuatro meses para cobrar una factura emitida en dólares, enfrenta costos financieros, incertidumbre cambiaria y una menor capacidad para reinvertir, contratar personal o seguir creciendo».
Infraestructura financiera de nivel corporativo para PyMEs
Considerando que el 99.8% de las unidades económicas en México son micro, pequeñas y medianas empresas (según datos de la Secretaría de Economía), la falta de acceso a servicios financieros especializados para operaciones transfronterizas representa un freno histórico.
Para nivelar el terreno de juego, Marco ha desarrollado una plataforma unificada que integra financiamiento sobre cuentas por cobrar, pagos internacionales, administración de efectivo en distintas monedas (cuenta global multimoneda + FX), además de acompañamiento regulatorio, fiscal y operativo para PyMEs que operan en el corredor México-Estados Unidos.
Con el respaldo de instituciones globales y una sólida línea de crédito que supera los 200 millones de dólares con entidades como MidCap Financial y Castlelake, la fintech busca democratizar la competitividad exterior, permitiendo que competir internacionalmente dependa de la eficiencia operativa y no del tamaño de la organización.
Nota del editor: A veces nos da miedo que la tecnología nos reemplace, pero la realidad es que estos sistemas son como un practicante muy brillante y veloz que apenas está aprendiendo cómo funciona tu empresa. No busques que la IA resuelva todo sola; úsala para quitarte de encima lo repetitivo y enfócate tú en lo que realmente importa: la estrategia y ese criterio que solo dan los años de experiencia. Al final del día, el algoritmo puede darte los datos, pero tú eres quien tiene que decidir hacia dónde va el barco.
Para contactar al editor escribe: editor@thunder.mx.
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